9월23일 종목분석 - 제일바이오

종목분석 - 제일바이오(KOSDAQ)


기본정보
- 종목명: 제일바이오(KOSDAQ)
- 9/23종가: 5040원(+0.20%) / 거래량 34만주
- 52주 최고가 6730원 / 최저가 4400원
- PER 66배 / BPS 2223원 / 시총 756억원
- 주요주주: 심광경 외 4인 25%
- 업종: 제약


기업개요
- 1977년 설립 / 2002년 코스닥 상장 / 발효를 기반으로 하는 동물약품을 제조 판매하고 있으며 유통 판매도 하고 있음.
- 제품제형화와 일반사료첨가제 사업에 대한 연구개발 성과를 상업화하고 있는 기업임.
- 순수 외국회사를 제외하고 국내 최대의 발효설비를 보유하고 순수 우리 기술에 의하여 개발된 원료를 생산 판매 수출해 오고 있다는 점에서 생명공학 분야의 선도적인 기업임(자화자찬?)
- 주요제품 중 항생제 피해나 축산배설물로 인한 환경오염을 줄이거나 회피할 수 있는 제제대르에 대한 수요가 증대할 것으로 보임
- 유상증자로 진행하려던 해외투자는 시기와 지역을 조절하고 있음.
- 매출구성은 기능성첨가제 33.63% / 치료제 및 기타 27.90% / 발효제품 11.02% / 진단키트 0.39% / 상품 27.06% 등으로 구분




최근 뉴스 및 이슈
- 16년9월21일: VIV CHINA 2016 에 참가
- 16년6월15일: 심광경 대표체제로 변경
- 16년2월01일: 특징주 제일바이오, 지카바이러스 공포 ... 모기 구제제 생산 부각 '상승'(아시아경제)
- 16년1월14일: 구제역 확산 우려에 백신주 또 들썩
- 15년 10월21일: 중국 공장 인수 실사 완료 마무리 단계




코멘트
- 구제역 테마주 / 에볼라 테마주 하지만 이 테마는 연관성이 없는 것으로 밝혀짐
- 최근 중국의 애완동물 시장이 크게 성장 했다는 뉴스가 있었는데 제일바이오와 같은 동물의약품 관련 업체가 직,간접적으로 수혜 영향권에 있음.
- 한국동물약품협회(KAHPA)가 동물의약품 수출시장 개척을 위해서 하반기 첫 전시회로 9/6~9/8일 까지 개최되는 VIV CHINA 2016에 한국관을 구성하여 단체 참가 했다.
- 참가 업체는 녹십자수의약품/동방/메디안디노스틱/서울신약/유니바이오텍/제일바이오/플럼라인생명과학/한국썸벧/한동/MK생명과학 등 총 10개 업체이다.
- 실적 부분은 큰 수치는 아니지만 조금씩 증가하고 있어서 긍정적이지만, 현 실적 대비 투자지표들은 높은 편이어서 불안한 것도 사실 입니다.

- 외국인 23일까지 6거래일 연속 매수 우위 / 개인 매도 우위 / 거래량은 최근 5거래일 동안의 거래량 대비 두배이상 증가
- 거래량 증가와 외국인의 연일 매수로 수급이 증가했고, 주가는 상승 턴의 시기가 임박했음을 암시하고 있음.
- 현재가는 52주 최고가와 최저가 대비해서 봤을때 무릎에 해당되는 가격대라고 할 수 있습니다. (주식격언 - 무릎에 사서 어깨에 팔아라)




차트분석
- 최근동안 외국인의 지분율은 5%가 되었음에도 불구하고 주가는 요지부동 이었습니다.
- 외국인 매수에 힘입어 단기,중기 이동평균선들은 우상향쪽으로 살짝 방향을 틀었거나 틀고 있는 중 입니다.
- 2거래일 연속 거래량이 증가하며, 매물대가 두터운 현 가격대에서 매물 소화 과정을 거치고 있습니다.
- 1차 박스권: 4700~5000원
- 2차 박스권: 5000~5300원




매매전략
- 4800~5200원 가격대에 매물이 상당 합니다. 그도 그럴것이 해당 가격대에서 5개월 가량 횡보를 이어왔기 때문에 당연한 결과인 것 같습니다.
- 1차 박스권 고점에 현재 주가는 위치해 있습니다. 하지만 최근 6거래일간의 외국인 매수와 2거래일간의 거래량 증가로 1차 박스권은 돌파 했다고 보는 것이 좋을 것 같습니다.
- 그러면 현재 주가는 2차 박스권 저점 구간에 위치 해 있습니다. 하지만 매물이 상당해서 언제 주가가 밀릴지 알 수 없기에 분할 매수로 접근 합니다.
- 분할 매수 비중은 10~20% 입니다.
- 5300원 상향 돌파 후 해당 가격대를 지켜 주면서 조정을 받는다면 거래량과 시장 상황, 제일바이오의 수급 현황등을 파악해서 추가 매수를 결정 합니다. 추가 매수시에는 10%이내로 합니다.
- 1차 목표가는 5500원에서 일부 이익실현 합니다.
- 2차 목표가는 6100원에서 대부분의 물량을 이익실현 합니다. 나머지 잔량은 매우 소량이 될 것이고, 그 소량은 추세선과 중기 이동평균선(20일,60일)을 기준으로 홀딩과 전량 매도를 결정 합니다.


그럼 정리 해 보겠습니다.


1차 매수 적정가 : 5000~5100원
1차 매수 비중: 10~20%
2차 매수 적정가 및 비중: 5300원 상향 돌파 후 해당 가격대 지켜주며 조정 받을 시에 10% 이내로 추가 매수


1차 목표가: 5500원
2차 목표가: 6100원


손절가: 5000원이 깨지고 추가적인 매수세 증가하지 않고 거래량도 감소 한다면, 4900원이 깨지는 시점에 손절을 감행 합니다.


4900~5000원에서 100원의 차이를 둔 것은 꼬리 말고 올라 갈 수 있는 가능성을 염두해 두고서 100원의 차이를 뒀습니다.


중장기 투자자는 4900원이 깨지면 손절이 아니라, 주가가 더 빠지고, 더이상 빠지지 않을때까지 기다렸다가 물타기를 하는 것이 좋습니다.


​

​

​