7/13 종목분석 - 신세계건설

신세계건설
KOSPI
시가총액 1420억
PER 4.86배
PBR 0.88배
52주 최고가 38600원 / 52주 최저가 25950원
최대주주: 이마트 외 3인 42.70%, KB자산운용 18.55%
매출 / 영업이익 / 당기 순이익
2015년
10856억 / 419억 / 160억
2016년
14832억 / 519억 / 378억
2017년
10644억 / 247억 / 290억

기업개요

신세계에 속한 종합건설 회사로 동사의 최대주주는 이마트임

신세계그룹이 발주하는 유통상업시설 공사를 바탕으로 성장, 국내 건설 경기 하강 지속 추세로 레저부문으로 수익의 다각화 모색중


코멘트

17년 국내건설경기 둔화로 실적 감소해서, 주가도 하락추세를 이어오다가 25950원대 최저점을 찍고 바닥다지기를 했으며, 이동평균선간의 이격이 좁혀진 시점에서, 여러 수주건이 나오며, 반등을 하며, 이동평균선들도 정배열로 만들며 현재에 이르렀습니다.

17년 실적 감소 부분은 18년과 19년도 들어 만회 가능성이 높으며, 지속적으로 실적에 영향을 줄만한 수주 건이 나오고 있고 또 나올 예정이어서, 장기적인 관점에서 접근해 투자를 한다면 5만원대까지는 회복이 가능할거라 예상 합니다.


차트분석

1차 상승 파동은 끝났고, 최근 3개월간 조정을 받으며 일시적으로 120일선까지도 주가가 하향 이탈하는 모습을 보였으나 다시금 회복하며, 기존의 정배열 상태의 주가 차트를 유지해주는 그림 입니다.

거래량이 적은게 최대 리스크이지만, 현재의 주가 흐름만 유지 해 준다면, 2차 상승 파동이 예상되는 그림이라고 할 수 있습니다. 1차보다 2차가 더 길다는 점을 감안해서 보면 2차 파동의 기간은 대략 최소 6개월동안 이어질 것으로 보여집니다. 물론 그런 와중에도 잔파도는 나타날 수 있습니다만, 잔파도에 휩쓸리기 보다는, 추세를 보며 매매전략을 구성하는 것이 좋습니다.

120일 이동평균선을 하향 이탈 후 다시 회복할때, 대량 거래량 발생과 함께 주가가 잠시 급등을 했었는데요. 물론 다시 주가가 밀리긴 했습니다. 그 이후로 주가는 크게 밀리지 않고 서서히 저점을 높여가고 있는데요. 이전에 대량 거래량 발생을 매물대를 일부 희석시키기 위한 작업으로 간주해서 본다면, 현재의 주가 움직임도 납득이 간다고 할 수 있습니다.

한차례 단기 급등이 나오고나서, 주가가 더 이상 밀리지 않고, 저점을 높여가는 경우는 힘이 축적되는 과정이라고 할 수 있고, 머지않아 추세 전환을 시도할 가능성이 높다고 할 수 있습니다.


매매전략

1차 목표가는 전고점인 38600원 부근에서 보유량의 일부분 매도를 합니다. 전고점까지 주가가 오르게 되면 단기적으로는 고점에 대한 인식이 강해지면서 추가 상승에 대한 부담감이 작용할 수 있습니다.

2파 목표가는 45000원이며, 장기적으로 접근하는 분들은 3차,4차,5차 까지도 분할 매도가 가능하니, 이점 참고해서 매매를 결정하시면 되겠습니다.

1,2,3차 목표가는 단기,중기,장기 투자에서 본인의 포지션이 어디냐에 따라서 매도량도 달라질 수 있습니다. 단기로 접근했다면, 1차 목표가 도달시 3분의2 이상을 매도하는 것이 맞습니다. 그렇지 않고 중장기 투자로 접근했다면 1차 목표가 도달시 1~20% 정도의 비중만 매도하는 것이 맞겠죠.


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