벌써 6월의 마지막 주 이네요.
6월 한달간은 매우 힘든 장세 였습니다. 특히나 개인투자자들에겐 가장 힘든 한달이 아니었나 싶습니다.
제가 알고 있기론 일부 기관과 외국인 그리고 세력들도 손해를 본 곳도 있습니다.
관심종목으로 보던 몇 종목의 매매동향과 매매 주체세력들의 평균단가를 알고 있는데, 고점에 사서 저점에 팔고, 다시 더 저점에 추가 매수하는 매매 형태를 보이더라고요. 그만큼 불확실성이 컸던 장세였다고 할 수 있습니다.
6월 마지막주 부터는 그러한 불확실함이 조금씩은 해소되는 장세가 이어지지 않을까 싶네요. 하지만 아직 해결 안된 사항들도 많습니다.
미중 무역전쟁의 타협점이 나오지 않았고,
북한의 비핵화 관련 세부사항이 나오지 않았고,
미 금리인상은 올 하반기에도 지속적으로 이어질거라고 합니다.
불확실성이 해소 됐다는 것은, 악재로 작용하는 재료가 노출이 됐고, 또 증시에도 어느정도는 반영이 됐다는 얘기 입니다. 추가 하락에 대한 방어는 어느정도 해주겠지만, 상승 전환으로 가기에는 부족한 부분들이 아직 많다는 결론을 내릴 수 있습니다.
테마주를 쫓아다니기 보다는, 종목 개별적으로 접근하고,
테마주를 매매할때는, 해당 이슈가 단기,중기,장기 이슈인지를 파악해서 거기에 걸맞는 종목을 발굴해서 매매에 임해야 할 것 입니다.
5G - 중기 (6개월 ~ 1년)
대북 경협 (1년~5년)
수소차,전기차,자율주행(1년~3년)
등등
위와 같은 방식으로 해당 이슈의 생명주기를 대략적으로 설정하고, 거기에 맞게끔 투자전략을 구사해야 할 것 입니다.
종목별 분석 및 전망
CJ E&M
Ø 시총 3조 7803억(코스닥 4위)
Ø PER 8.82
Ø PBR 1.81
Ø 국내 엔터테인먼트 대장주로 인식되고 있는 곳.
Ø 최근 엔터테인먼트(음원,메니지먼트,영화,드라마,등) 업종 관련주들이 상승하며, 시장에서 관심을 받고 있습니다.
Ø 최근 이슈로는 CJ오쇼핑과 E&M의 합병이 있고, 이번 합병으로 장기적으로는 두 회사의 시너지 효과를 긍정적으로 보게 됩니다.
Ø 코스닥에서 확고하게 대장주로 자리매김 할 가능성이 크다고 할 수 있습니다.
Ø 코스닥 시가총액 10위권 종목들을 보면, 바이오주들이 대세 인데요. 기술력과 성장가치가 높다고는 하지만 그 정도를 넘어선게 아닌가 싶을 정도로 해당 회사들의 성장가치 대비 시가총액이 너무 높습니다.
Ø 셀트리온헬스케어, 신라젠, 메디톡스, CJ E&M, 바이로메드, 에이치엘비, 나노스, 스튜디오드래곤, 셀트리온제약, 펄어비스
Ø 코스닥 시총 상위 10종목 중에서 현재가치+성장가치 모두 건전한 곳은 CJ E&M이 유일 합니다.
Ø 최근 1개월간의 매매동향을 보면, 기관은 한두번 소량 매도를 제외하고는 지속적으로 순매수를 기록하고 있고요. 외국인은 그동안 매도로 일관하다가, 최근 주가가 박스권 상향 돌파할때부터 매수로 돌아서면서 주가 상승의 주요 동력이 되고 있습니다. 외국인 3거래일 순매수, 주가도 3거래일 연속 상승
차트분석
Ø 93000원대의 박스권 상단을 돌파 후, 외국인 매수세에 힘입어 상승세를 이어가고 있습니다. 단기,중기,장기 박스권이 모두 다르게 표시되고 있는데요. 그래서 지금 현재 주가에서는 이 모두를 포괄할 수 있는 박스권을 설정할 필요가 있습니다.
Ø 신규 박스권은 95000~105000원 입니다. 10,000원의 갭이 있는데요. 한방에 이 모든 박스권과 매물대등을 돌파하고 상승세를 이어갈수도 있겠지만, 그렇게 될 경우에는 단기적으로 이격도가 크게 벌어지기 때문에 최소 1회정도는 눌림목과 같은 지지선 만들기와 같은 움직임을 보여주는 것이 중장기적으로 좀 더 안정적이라고 할 수 있습니다.
Ø 눌림목이 작용하기 좋은 가격대는 97500~98000원 입니다. 해당 가격대에서 차주에 1회정도 해 준다면 중장기적으로 긍정적으로 판단하고 신규매수도 가능한 자리라고 할 수 있습니다. 다만, 그러한 조정 없이 지속적으로 상승세를 이어간다면, 단기고점에 대한 부담감으로 매도량이 증가할 수 있으므로, 매매포지션을 짧게 잡고 가는 것이 좋습니다.
Ø 오쇼핑과의 시너지가 얼마나 발생될지는 모르겠지만, 앞으로 증권사 연구원들의 관련된 브리핑 자료가 쏟아질 것입니다. 참고해서 목표가를 설정하는 것이 좋을 것 같습니다.
EMW
Ø 안테나 제조를 주요사업으로 영위하고 있어, 5G 시대 개막에 힘입어, 실적 증가가 전망되는 회사 입니다.
Ø 공기청정기 사업과 비폭발용 공기아연전지를 개발 공급하고는 있지만, 실적이 개선될만큼 관련 매출이 증가하지는 않아서, 주가에 영향을 미치기는 어려워 보입니다.
Ø 기대할만한 것은 주요 매출 사업 부문인 안테나 쪽인데요. 경쟁사들이 많아서 얼마만큼의 물량을 수주할지가 관건이 될 것으로 보입니다.
차트분석
Ø 바닥권에서 벗어나려는 차트를 그리고는 있지만, 매물대도 상당하고, 실적 개선과 관련된 특별한 이슈가 아직까진 확인된게 없어서, 바닥권을 탈피 하더라도 장기간 상승 흐름을 이어가기에는 불안한 요소들이 많습니다.
Ø 단기로 접근하는 것이 좋습니다.
Ø 실적개선과 관련된 사항들이 나타나거나 하면 중기적으로도 변경 가능하지만, 현재로서는 단기로만 대응 합니다.
Ø 목표가는 4300~5000원 입니다. 4300원에서 1차 매도하고, 5000원에서 2차매도를 하는 것도 좋습니다. 4300원 가격대를 상향 돌파하고 5000원대까지도 주가가 다다르려면, 위에서 언급한 실적 개선 관련된 이슈가 하나정도는 나와줘야 상승 동력을 얻을 수 있을 것 입니다.
이엠코리아
Ø 120일선까지도 무너지면서, 단기간 급락을 했는데요. 매도 주체세력으로는 외국인과 기관이 있습니다. 특히나 주요하게 볼 점은 그동안 반등을 가능케 했던 사모펀드에서도 매도우위로 나섰다는건데요. 그들의 평균단가를 고려 해봤을때, 이익실현이라고 보기에는 힘들 것 같습니다. 아직 물량을 다 정리한것도 아니고, 또 손절이라고 보기에는 전문가들이 취할 행동은 아닌거 같습니다.
Ø 흐름이 완벽하게 깨졌다고 단정하기에는 애매한 위치에 있는데요. 기존의 흐름을 유지하기 위해서는 차주에는 큰폭의 반등이 있어야 할 것 입니다.
Ø 여러 국책 과제를 수행 하면서, 실적 개선 가능성이 나오고 있고, 수소 충전소 인프라 테마도 아직 살아있기에, 반등의 가능성도 아직은 유효하다고 할 수 있습니다.
Ø 박스권은 4200~5000원 입니다. 22일 금요일 장중 4200원을 하향 이탈했지만 바로 회복 하기는 했습니다. 차주에도 4200원을 하향 이탈하고 돌이키지 못할 경우에는 손절 시점으로 잡습니다.
Ø 4200원 가격대를 지켜준다면, 반등의 가능성을 열어두고서 좀 더 지켜 봅니다.
잉글우드랩
Ø 대부분의 지지선 라인을 모두 하향 이탈 했습니다. 기술적 반등이 나올 수 있는 자리이지만, 반등이 나오기까지 3거래일 이상 걸리게 된다면, 반등은 제한적이 될 가능성이 큽니다. 시간을 끌면 끌수록 매물대는 더 두터워지는 법이니까요.
Ø 코스메카코리아는 그래도 지지선 라인에 주가가 위치해 있어서, 잉글우드랩보다는 안정적인 모습을 보이고 있습니다.
Ø 박스권은 5500~6000 입니다. 단기적으로는 500원 단위로 보고요. 중장기적으로는 1000원 단위로 박스권을 설정 합니다. 기준선은 5000, 5500, 6000… 입니다.
다원시스
Ø 이동평균선의 지지라인은 진즉에 하향 이탈하면서 매도 사인을 냈고, 박스권 하단인 15000원도 하향 이탈 했습니다.
Ø 지금도 이동평균선들의 기울기가 하락쪽으로 기울고 있어서, 반등이 나온다면 차주 내에는 17000~18000원은 회복해야 합니다. 그렇지 않고, 14000~16000원 사이에서 주가가 머문다면, 이동평균선들의 하락 기울기는 더 기울어질 것이고, 그로인해 반등의 기회를 놓치게 됩니다.
Ø 이유는 반등은 못하고 시간이 흐르면, 이전 가격대는 강력한 매물대로 작용하기 때문에 반등에 성공하지 못하게 됩니다.
Ø 지금도 늦은 상황이지만, 돌이키기에는 아직 약간의 여유가 있습니다.
Ø 차주내로 17000원대 회복 하지 못한다면, 손절
Ø 물타기는 12000원대까지도 하락 가능성이 크기에, 확실하게 하락세가 멈췄다는 신호 발생시에 합니다. 그 전까지는 소극적으로 접근하고요.
비츠로셀
Ø 거래재개되고나서, 개인들은 매수 했지만, 외국인과 기관은 매도를 했습니다. 그리고 가격은 큰폭으로 하락했고요. 개인들이 매도로 돌변하기 시작한 다음 부터는 하락세가 주춤 했고, 기관과 외국인의 매수세가 이어졌습니다.
Ø 1년여간 묶여있던 물량이 충분히 시장에 나왔다고 생각 합니다.
Ø 이번 반등 이후 한두번 정도의 숨고르기(단기조정)가 있을 경우 지금의 상승세를 이어갈 가능성이 크다고 할 수 있습니다.
Ø 다만 숨고르기 없이 가파르게 상승 한다면, 개인투자자들은 매수우위로 돌아설거고, 그리되면 기관과 외국인은 차익실현을 할 것이 불보듯 뻔하기에 다시금 크게 조정 받을 가능성이 크다고 볼 수 있습니다.
Ø 차주내에 약보합권에서 조정을 받는다면, 매수에 참여해도 좋은 시점이라고 할 수 있습니다.
비츠로테크
Ø 비츠로셀의 거래재개에 대한 기대감이 있었지만, 실망감도 커서, 단기적으로 큰폭으로 하락했는데요. 비츠로셀의 주가가 안정세를 찾아감에 따라서, 비츠로테크 역시도 주가는 안정세를 찾아갈 것으로 보여집니다.
Ø 다만 거래량이 지금처럼 10만주 이상은 유지해줘야 반등의 가능성을 얘기할 수 있을 것입니다. 거래량에 주목 할 필요가 있습니다.
